Penarikan IPO Firmus telah menimbulkan sejumlah kekhawatiran, namun analis Truist percaya bahwa hanya soal waktu sebelum kualitas platform digital dan ruang layanan IT menjadi jelas. Dalam catatan terbaru mereka, analis perusahaan mengidentifikasi dua penyedia cloud dengan backlog yang memberikan visibilitas pendapatan yang berarti, dan menyebut pelemahan harga saham mereka sebagai peluang beli.
Di tengah kekhawatiran pembiayaan AI belakangan ini, Truist merekomendasikan pembelian saham CoreWeave Inc (NASDAQ:CRWV) dan Nebius Group NV (NASDAQ:NBIS).
Truist memberikan peringkat Beli pada kedua saham tersebut dengan target harga $165 untuk saham CRWV dan $355 untuk NBIS.
Analis perusahaan menyatakan bahwa asumsi kelipatan mereka untuk CRWV mencerminkan premium terhadap median 21x EV/EBIT 2027 di antara penyedia cloud AI dan penyedia infrastruktur AI terkemuka.
Sementara itu, kelipatan EV/Penjualan 4,5x estimasi 2028 NBIS berdasarkan estimasi pendapatan 2028 mereka berada di atas rata-rata industri cloud AI dan hyperscaler. Truist mencatat bahwa premium tersebut wajar mengingat ekspektasi bahwa NBIS akan mencatatkan tingkat pertumbuhan terdepan di industri sepanjang estimasi 2026-2028.
Perusahaan riset ini mengamati bahwa dalam dua tahun ke depan, kelompok cloud AI/neocloud berpotensi melaporkan tingkat pertumbuhan pendapatan yang kuat mengingat kelangkaan komputasi. Namun, perusahaan percaya bahwa penyedia cloud yang menunjukkan eksekusi, pembiayaan, dan ekspansi upstack yang diperlukan untuk membangun bisnis berkelanjutan akan menonjol dalam kuartal-kuartal mendatang.wwbola